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Der halsbrecherische Aufstieg Chinas Hersteller-Koloss von Elektroautobatterien

Das nächste globale Kraftpaket in der Autoindustrie kommt aus einer kleinen Stadt in einer Teeanbau Provinz im Südosten Chinas, wo ein unangekündigter Hersteller von Elektrofahrzeug Batterien eine Fabrik mit 1,3 Milliarden Dollar plant, die genug Kapazität hat, um die Produktion von Tesla zu übertreffen und der Lieferanten für batteriebetriebene Autos von GM, Nissan und Audi sein wird.

Die moderne Amperex Technology Ltd. oder CATL verkauft bereits die meisten Batterien an die größten Hersteller von Elektrofahrzeugen im größten EV-Markt: China. Jetzt möchte er die Erlöse aus einem anstehenden Börsengang nutzen, der von der Goldman Sachs Group Inc. unterstützt wird, um mehr europäische und amerikanische  Marken zu gewinnen. Das Unternehmen plant, bereits in diesem Jahr 13,1 Milliarden Yuan (2 Milliarden US-Dollar) durch den Verkauf eines 10-prozentigen Anteils zu einem Wert von etwa 20 Milliarden US-Dollar aufzubringen. Der Aktienverkauf würde den Bau einer zweiten Batteriezellen Fabrik finanzieren, die zeit grösste nch Tesla Inc. in Nevada - groß genug, um China das führende Land in dieser Technologie zu machen.

Die neuen Montagelinien würden die Produktionskapazität von CATL verfünffachen und zum weltweit größten Hersteller von Elektrofahrzeug-Batteriezellen führen, vor Tesla, Warren Buffett-gestützte BYD Co. in China und Südkoreas LG Chem Ltd., so Bloomberg New Energy Finance. Die Fabrik könnte bereits 2020 voll in Betrieb gehen, da China bis 2025 eine Versechsfachung der Verkäufe von Neufahrzeugen um das Siebenfache anstrebt und über einen Weg nachdenkt, fossile Fahrzeuge ganz auslaufen zu lassen.

"China will, unverschämter weise, das Detroit von Elektrofahrzeugen sein", sagte Anthony Milewski, Managing Director bei Pala Investments Ltd., einem in der Schweiz ansässigen Fonds, der in die EV-Lieferkette investiert. "Es steht außer Frage, dass sie die Welt in Kapazität und schließlich in der Technologie führen werden."

Chinas Regierung mag nationale Meister der Industrie zu haben: Alibaba Group Holding Ltd. im E-Commerce und Tencent Holdings Ltd. in sozialen Medien. Bis jetzt sind keine Autohersteller Teil dieses Gesprächs, obwohl CATL dort seinen Weg durch den Einsatz Chinas für sauberere Luft und weniger Ölimporte findet. Der aufstrebende Batterieriese ist nicht zuletzt ein Ausdruck der aggressiven staatlichen Unterstützung Chinas für Elektrofahrzeuge.

2015 übertraf China die USA und wurde zum weltweit größten Markt für Elektroautos. Der Absatz von Fahrzeugen mit neuer Energie - darunter batteriebetriebene, Plug-in-Hybrid- und Brennstoffzellenfahrzeuge - erreichte im vergangenen Jahr 777.000 Einheiten und könnte in diesem Jahr die Marke von 1 Million übersteigen, schätzt der chinesische Verband der Automobilhersteller.

In China, dem Ursprung von 99 Prozent des CATL-Geschäfts, werden die Lithium-Ionen-Batterien des Unternehmens in lokal hergestellten Elektrofahrzeugen der Volkswagen AG, der BMW AG und der Hyundai Motor Co. Japan, der Toyota Motor Corp., der Honda Motor Co. und der Nissan Motor Co. eingebaut und CATL – Batterien sind nur für in China produzierte Fahrzeuge gemacht. Zu den inländischen Unternehmen, die die Batterien nutzen, gehören die BAIC Motor Corp., der größte EV-Verkäufer in China, und die Zhengzhou Yutong Group Co., der weltweit größte Bushersteller. CATL ist bereits mitten in der Expansion in Übersee. Im vergangenen Jahr gab es 30 Millionen Euro (damals 35 Millionen Dollar) für den Erwerb von 22 Prozent der finnischen Valmet Automotive Oy, eines Lohnherstellers für den Mercedes-Benz der Daimler AG und Zulieferer der Porsche AG und des Volkswagen Lamborghini, aus. CATL hat außerdem Niederlassungen in Paris zu bestehenden Einrichtungen in ganz Deutschland hinzugefügt. Bei Rennen in Europa und Macao pflegt das Unternehmen eine Partnerschaft mit den Motorsport Teams von BMW und spritzt sein blaues Logo über den M6 GT3 des Automobilherstellers.

Jetzt macht CATL einen weiteren Sprung. Stellenanzeigen für Stellen in der Region Detroit sind auf LinkedIn erschienen, und das Unternehmen sagte in einer E-Mail, dass es sich mit mehreren US-Autoherstellern trifft, um Partnerschaften zu diskutieren.

"Ihre Absichten sind sehr klar", sagte Simon Moores, in London ansässiger Geschäftsführer des Batteriesektorberaters Benchmark Mineral Intelligence. "Nicht nur Chinas größter Batteriehersteller zu sein, sondern auch der größte der Welt."

Ningde sieht nicht wie eine globale Gießerei für die Schlüsseltechnologie in den Autos der Zukunft aus. Die isolierte Stadt ist von Bergen umgeben, mit einer langen Geschichte des Fischfangs und der Landwirtschaft, die in jüngerer Zeit für einige Starbucks und McDonald's Standorte Platz gemacht hat. Präsident Xi Jinping ging dort in den 80er Jahren als Leiter der Kommunistischen Partei in die Lehre, als Ningde die ärmste Stadt an Chinas Ostküste war.

Menahem Anderman, Präsident der Total Battery Consulting Inc. in Petaluma, Kalifornien, besuchte im Januar das Hauptquartier von CATL und fand ein Unternehmen, das sich zu einem Weltklasse-Batteriehersteller entwickelte. "Technisch sind sie wahrscheinlich ein bisschen hinter den großen drei", sagte er und zitierte Panasonic Corp., Samsung SDI Co. und LG Chem. "Aber wenn man bedenkt, wie schnell sie sich bewegt haben, ist es vernünftig anzunehmen, dass sie in zwei bis drei Jahren ein technisch ähnliches Produkt haben werden."

Das neue Batterien Werk wird auf dem Müllkippen-Gelände über einem See aus dem weitläufigen Hauptquartier von CATL entstehen. Der gesamte Komplex, alles gerade einmal sieben Jahre alt, ist so groß, dass man in einer halben Stunde von einem Bürogebäude an der nordwestlichen Ecke zu einem Tor auf der Ostseite gehen kann. Sechs elektrische Shuttlebusse, alle mit CATL-Batterien betrieben, befördern Mitarbeiter zwischen Wohnheimen, Fabriken und Forschungslabors. Für die 90-minütige Fahrt zum nächstgelegenen Flughafen in

Herstellungsorte von existierenden und geplanten Batteriefabriken


Fuzhou können die Mitarbeiter kostenlos Chauffeurfahrten in einem Zinoro-Hybrid buchen, der von BMWs Joint Venture gebaut und mit CATL-Batterien betrieben wird.

Zeng Yuqun, der 49-jährige Ingenieur, der CATL gegründet hat, sieht man oft über den Campus laufen. Er wurde in einem Bergdorf , ca. Eine Stunde entfernt, geboren und organisiert manchmal Ausflüge zu seinem Geburtsort. Für die meiste Zeit seiner Karriere arbeitete er an Lithium-Ionen-Batterien für Unterhaltungselektronik, darunter das iPhone bei Amperex Technology Co., oder ATL, eine Tochtergesellschaft der japanischen TDK Corp., die er mitbegründete.

Zengs Entscheidung, CATL im Jahr 2011 zu gründen, während er Präsident von ATL war, markierte ein Risiko für die Ausrichtung der chinesischen Regierungspolitik. In diesem Jahr wurden laut Bloomberg Intelligence nur 1.014 Fahrzeuge mit alternativen Energieträgern in China verkauft. Er wettete im Wesentlichen, dass das Geschäft mit Lithium-Ionen-Batterien für Autos florieren würde, und schuf eine Replik von ATL, die sich auf einen kaum existierenden Fahrzeugmarkt konzentrierte. (Die beiden Unternehmen trennten sich im Jahr 2015, wobei ATL ihre 15-prozentige Beteiligung an der neuen Gesellschaft auf andere Investoren übertrug; Zeng trat letztes Jahr von TDK und ATL zurück.)

Zengs Vorhersage hat sich als richtig erwiesen: Xi's Administration bietet jetzt großzügige Anreize für Verbraucher, die Nicht-Benzin-Fahrzeuge kaufen. Nach Schätzungen von Cui Dongshu, Generalsekretär der China Passenger Car Association, können diese Zuschüsse in den Jahren 2016 und 2017 insgesamt 83 Milliarden Yuan betragen.

Automobilhersteller, die sich qualifizieren wollen, wählen inländische Batterielieferanten aus, weil sie Bedenken haben, dass Modelle, die mit ausländischen Marken gebaut werden, nicht förderfähig sind, obwohl es keine schriftliche Regel gibt, die nicht-chinesische Lieferanten verbietet. "Die Voraussetzung ist, dass lokal produzierte Autos in China verpflichtet sind, lokale Batterien zu verwenden", sagte Jochem Heizmann, Vorstandsvorsitzender der Volkswagen Group China, im Januar.

Zeng, der sich dazu nicht äussern wollte, kann aber ansonsten unverblümt über das Elektrofahrzeuggeschäft sprechen. Während eines Forums in China im vergangenen Jahr machte er deutlich, dass er sich nicht im Wettbewerb mit anderen Batterielieferanten sieht. "Wir konkurrieren mit Benzinautos", sagte er. "Wenn wir gegen Benzinautos nicht gewinnen können, haben wir keinen Platz auf dem Markt."

Wenn CATL sich aufgrund der chinesischen Politik zu einem aufstrebenden Batterieriesen machte, scheint Zeng bereits besorgt darüber zu sein, eine Zukunft ohne diese Hilfe zu sichern. Im April schickte er eine interne E-Mail, um seine Mitarbeiter zu motivieren. Der Titel seines Briefes stellte eine Frage: "Wenn der Taifun kommt, können Schweine wirklich fliegen?"

Zeng fuhr fort, eine Allegorie zu verwenden, um Arbeiter vor Selbstgefälligkeit zu warnen. "Fliegt das Schwein wirklich? Was ist mit dem Schwein passiert, nachdem der Taifun verschwunden ist? "Schrieb er laut dem Bericht der Firma WeChat. Das Schwein ist das Unternehmen, die starken Winde sind staatliche Subventionen, und die Gefahr besteht darin, dass günstige politische Maßnahmen nicht immer zur Verfügung stehen, um eine Anhebung zu ermöglichen.

CATL profitiert von einer aggressiven Regierungspolitik, um die für Batteriehersteller benötigten Mineralien zu beschaffen. China sichert Lieferungen von Schlüsselmaterialien wie Lithium, Nickel und Seltenen Erden, und seine Bergbauunternehmen sind für 62 Prozent der weltweiten Versorgung mit Kobalt verantwortlich, sagte das Cleveland-Institut für Energiewirtschaft und Finanzanalyse in einem Januar Bericht.

Der bevorstehende Börsengang sollte CATL zum größten Hersteller von Lithium-Ionen-Batteriezellen der Welt machen. Bis 2020 prognostizierte das Unternehmen einen Umsatz von bis zu 100 Milliarden Yuan, ein gewaltiger Sprung von 14,9 Milliarden Yuan im letzten Jahresergebnis des Jahres 2016. Der Ramp-Up des Unternehmens wiederum wird Chinas Einfluss auf die globale Batterieproduktion auf China ausweiten rund 70 Prozent des Marktes bis 2021, nach 54 Prozent im letzten Jahr, nach BNEF.

Dieses überraschende Wachstum hat einige Übersee-Ursprünge. "Ihr technologischer Hintergrund und ihre Verfahren sind ziemlich gut, teilweise, weil sie eine gewisse Geschichte mit einem japanischen Unternehmen haben", sagte Mark Newman, Senior Research Analyst bei Sanford C. Bernstein in Hongkong.

Es gibt auch deutsche Ingenieurskunst in seiner DNA. Im Jahr 2011 wurde CATL von BMW und dem lokalen Partner Brilliance China Automotive Holdings Ltd. für die Belieferung ihrer heimischen Premium-Marke EV, Zinoro, ausgewählt.

Im vergangenen Jahr veranstaltete der deutsche Autobauer eine Coming-out-Party für sein Plug-in-Hybrid-Modell 60H inmitten von Kokospalmen auf der Ferieninsel Hainan. Johann Wieland, Präsident des chinesischen Joint Ventures, und Zeng standen Seite an Seite, um mit dem silbernen Modell für Fotos zu posieren.

"Wir haben viel von BMW gelernt und jetzt sind wir einer der führenden Batteriehersteller weltweit", sagte Zeng auf der Veranstaltung. "Die hohen Standards und Anforderungen von BMW haben uns geholfen, schnell zu wachsen."

Die Unterstützung des Wachstums sei eine starke Forschungs- und Entwicklungsarbeit, sagte Zhou Lei, ein in Tokio ansässiger Partner, der die Automobilindustrie für Deloitte Tohmatsu Consulting abdeckt. CATL hat Verbindungen zu Instituten in Deutschland und State College, Pennsylvania, laut seiner Website.

CATL gab nach Angaben des Prospekts in der ersten Hälfte des vergangenen Jahres 670 Millionen Yuan für Forschung aus. Das entspricht etwa 11 Prozent des Umsatzes. BYD, Chinas größter Hersteller von NEVs, gab nach Angaben des Unternehmens 2,76 Milliarden Yuan oder 6 Prozent des Umsatzes aus.

Forschungs- und Entwicklungsmitarbeiter machen ein Fünftel der über 18.000 Beschäftigten von CATL aus, und das Unternehmen plant, 4,2 Milliarden Yuan aus dem Börsengang zu verwenden, um Batterien der nächsten Generation zu entwickeln, hieß es.

Der Aktienverkauf, der auf eine Bewertung von etwa 20 Milliarden US-Dollar schließen lässt, würde CATL zu einem der größten börsennotierten Unternehmen im chinesischen ChiNext-Board im Nasdaq-Stil machen. Diese Bewertung würde die Automobilhersteller Kia Motors Corp., Mazda Motor Corp. und einige seiner chinesischen Kunden übertreffen. Rival BYD wird auf etwa 27 Milliarden Dollar geschätzt.

CATL kann später in diesem Jahr eine Roadshow veranstalten. Zu den Konsortialbanken gehören Goldman Sachs und CSC Financial Co.

Nach Fertigstellung wird das neue 24-Gigawatt-Werk CATL an die Spitze der Fertigungskapazitäten katapultieren. Zur Zeit sind 17,5 Gigawattstunden pro Jahr in Betrieb oder kurz davor, online zu gehen. Eine Gigawattstunde entspricht 1 Million Kilowattstunden Strom - genug, um 1 Million Haushalte eine Stunde lang mit Strom zu versorgen.

Die Fabrik werde die Gesamtleistung auf 41,5 Gigawattstunden erhöhen und damit die Produktion von LG Chem übertreffen, sagte BNEF in einem Bericht vom November. Im Vergleich dazu wird Teslas Gigafactory eine Kapazität von 35 Gigawattstunden haben.

"Ihre Ambitionen sind zu 100 Prozent global, und ich glaube, dass sie globale Konkurrenten werden werden", sagte Milewski, der auch Vorsitzender der in Toronto ansässigen Cobalt 27 Capital Corp. ist. "Sie haben die chinesische Regierung hinter sich, und Sie haben einige der klügsten Leute in der Welt, die dort arbeiten. "

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